La opción de refinanciamiento está disponible solo para préstamos conformes de propiedad o garantizados por Fannie May y Freddie Mac, por lo que esto incluirá la mayoría de los préstamos. Los únicos préstamos que no son elegibles son los préstamos FHA, VA y USDA. Esos tipos de préstamos califican para otros programas de asistencia que le permitirían modificar el préstamo para que pueda conservar la propiedad de su vivienda.

Tanto Fannie May como Freddie Mac tienen números 1-800 para llamar y ver si su préstamo califica (1-800-7FANNIE) y (1-800-FREDDIE).

Los requisitos adicionales son:

1. La propiedad debe estar ocupada por el dueño (usted debe vivir en la propiedad)

2. El Prestatario debe tener ingresos suficientes para respaldar la nueva deuda hipotecaria,

3. La primera hipoteca no puede exceder el 105% del valor actual de mercado de la propiedad, y

4. NO puede estar en mora con su hipoteca, debe estar al día

El programa de Modificación puede ser una opción para aquellos que ya no están al día con su hipoteca. Este programa requiere que los administradores firmen ciertos contratos con el Departamento del Tesoro, y estos contratos no estarán disponibles hasta abril de 2009, por lo que esto puede demorar un poco más.

Para ser elegible para la modificación debe:

1. ser propietario ocupante del inmueble,

2. tener un saldo impago igual o menor a $729, 750,

3. tener un préstamo que se originó antes del 1 de enero de 2009,

4. tener un pago de hipoteca (incluidos impuestos, seguros y cuotas de la asociación de propietarios) que es más del 31% del ingreso mensual bruto del prestatario, y

5. ha experimentado un cambio significativo en sus ingresos o gastos hasta el punto en que ya no puede pagar su hipoteca.

No tiene que estar atrasado en los pagos de su hipoteca, pero puede estarlo.

Según la modificación, el prestamista determinará la cantidad de reducción de la tasa de interés que se necesita para que usted alcance la relación deuda-ingreso del 31 % y puede reducir la tasa de interés hasta un 2 %. Si al 2%, también pueden modificar el préstamo para ampliar el plazo de amortización hasta 40 años. Si aún supera el 31%, el prestamista debe abstenerse del principal.

La tasa de interés modificada no es permanente. Si la tasa modificada está por debajo de la tasa de mercado, se mantendrá fija por un mínimo de cinco años. A partir del sexto año, la tasa puede aumentar no más de un punto porcentual por año hasta que alcance la tasa de la Encuesta Hipotecaria Primaria de Freddie Mac el día en que se ejecutó la modificación. Si la tasa modificada excede la tasa de encuesta, la tasa para el resto del plazo es la tasa modificada.

Tenga en cuenta que aún puede, incluso con estas modificaciones, enfrentar un pago global. Si ha llegado al punto en que su prestamista está perdonando el capital, el monto se adeudará cuando se cancele el préstamo o se venda la casa.

También tenga en cuenta que este programa NO ES obligatorio, es voluntario. Sin embargo, el gobierno ofrece incentivos financieros a los prestamistas que participen y se espera que participe la mayoría. Quienes participan firman un acuerdo con el Tesoro en el que se comprometen a revisar cada prestatario potencialmente elegible que llame o escriba solicitando ser considerado para el programa.

A medida que se firmen estos contratos, una lista de los participantes estará disponible en línea en www.FinancialStability.gov .